In pratica vige la regola del silenzio-assenso per la quale, se entro il termine di sei mesi dalla data di entrata in vigore del relativo decreto legislativo, o entro sei mesi dalla data di assunzione, il lavoratore non esprime nulla in merito alla quota del tfr, questa verrà automaticamente versata nel fondo pensione negoziale o di categoria. Qualora non esistesse il fondo pensione negoziale, o di categoria, è facoltà del lavoratore scegliere a quale fondo pensione aderire.

In base alla riforma, quindi, i lavoratori potranno optare su due alternative:
1. decidere di non conferire il tfr maturando ai fondi pensione;
2. scegliere a quale fondo pensione far confluire il proprio tfr.

E’ opportuno precisare che comunque stiamo parlando sempre del tfr maturando, ossia delle quote di trattamento di fine rapporto che i lavoratori matureranno da una certa data in poi; di conseguenza, quanto già è stato maturato non è interessato dalla nuova normativa.

La legge precisa, inoltre, che, qualora il lavoratore decidesse di aderire ad un fondo pensione, egli dovrà avere un’informazione adeguata sulla tipologia, le condizioni per il recesso anticipato ed i rendimenti stimati dei fondi di previdenza complementare per i quali è ammessa l’adesione.

Sottoliniamo che la quota del tfr dirottata su un fondo complementare viene assoggettata, per quanto riguarda le anticipazioni, alle medesime regole cui sottostà il tfr. Ricordiamo infatti che i lavoratori possono chiedere al datore di lavoro un anticipazione fino al 70% del Tfr maturato alla data della richiesta dopo almeno 8 anni di servizio presso lo stesso datore di lavoro per uno dei seguenti motivi:

- spese sanitarie di carattere straordinario
- acquisto della prima casa di abitazione (per il richiedente o per i figli)
- spese di manutenzione e ristrutturazione della prima casa
- spese da sostenere durante i congedi per maternità o per formazione.

L anticipazione può essere richiesta anche per la quota destinata ai fondi pensione integrativi dopo 8 anni di iscrizione presso il medesimo fondo e secondo le modalità e le condizioni previste dal fondo stesso.

A questo punto molti si chiederanno se è meglio puntare sul Tfr o sui fondi pensione.
I lavoratori hanno interesse a spostare il Tfr sui Fondi Pensione?

Innanzitutto, vediamo come funziona il Tfr. Attraverso il Tfr, ogni anno, i lavoratori prestano circa il 7% del loro reddito da lavoro all’impresa per la quale lavorano. Essendo un prestito vero a proprio, questo sarà sottoposto ad un tasso di interesse ben determinato: 1,5% fisso più il 75% del tasso di inflazione dell’anno precedente. Al momento della liquidazione il datore di lavoro restituisce al lavoratore il capitale e gli interessi maturati.

Il Tfr, per il datore di lavoro, quindi, è a tutti gli effetti un debito vero e proprio. Essendo un debito, il tasso di interesse applicato ad esso è molto favorevole, essendo molto al di sotto dei tassi di interesse passivi praticati dagli istituti di credito. Inoltre, più è elevato il rapporto di lavoro, maggiore è il finanziamento per l’impresa.

L’effetto è particolarmente importante per le imprese di piccola dimensione, che sono quelle più penalizzate sul mercato del credito. Pertanto, se le imprese perdono di colpo il Tfr, avranno anche meno interesse ad aumentare la durata del rapporto di lavoro. E per questo motivo che la legge Maroni prevede anche l’individuazione di forme di compensazione in termini di facilità di accesso al credito, soprattutto a favore delle piccole e medie imprese.

Alla luce di tutto ciò, quindi, il lavoratore, per decidere se destinare il proprio Tfr ai fondi pensione, deve tenere conto di due fattori, di cui sicuramente il primo assume maggiore incidenza nel nostro settore:

1. Fattore puramente finanziario: a parità di rischio è meglio investire nei fondi che garantiscono un maggior rendimento. Tenendo sempre presente che l Inps garantisce comunque il pagamento del Tfr nel caso di fallimento dell’impresa, mentre il rischio di perdere anche il Tfr nei fondi pensione teoricamente esiste.
2. Il secondo fattore è legato al rischio di perdere il lavoro. I lavoratori che temono di perdere il proprio lavoro saranno più inclini a lasciare il Tfr in azienda.

La decisione dunque andrà attentamente ponderata anche alla luce, per quel che ci riguarda, dei rendimenti del nostro Fondo Pensione Aziendale e delle linee di investimento scelte con l avvio del multicomparto.